文件介紹

投資聚焦..................................................................................................................................6

國內跨境 B2C 出口電商服飾鞋履龍頭.....................................................................................7

1.1 基本概況：國內跨境電商服飾鞋履龍頭，創(chuàng)始人股權比重較高..................................... 7

1.2 財務分析：22H1 受貨運成本上升等因素業(yè)績承壓，存貨周轉天數(shù)提升....................... 9

1.3 業(yè)務分析：亞馬遜快速增長，北美市場表現(xiàn)優(yōu)異........................................................11

中國跨境 B2C 服飾鞋履高景氣度，子不語為北美市場龍頭.................................................. 14

2.1 產(chǎn)業(yè)鏈：第三方平臺、服務商為重要參與者，物流、平臺成本占比較高....................14

2.2 中國服飾鞋履跨境 B2C 出口電商高景氣度，美國為第一大市場.................................15

2.3 中國賣家在亞馬遜等平臺份額穩(wěn)步提升，子不語為服裝品類龍頭...............................18

雄厚設計實力、穩(wěn)定供應體系、較強運營能力構建壁壘....................................................... 19

3.1 持續(xù)爆款產(chǎn)品打造，多品牌孵化彰顯優(yōu)勢...................................................................19

3.2 設計團隊實力雄厚，數(shù)據(jù)分析提供底層支持............................................................... 21

3.3 擁有獨家供應商池，合作穩(wěn)定，產(chǎn)品設計到交付周期短............................................. 22

3.4 流量運營：深耕電商十余年，具備豐富流量運營經(jīng)驗.................................................24

擴展歐洲市場、推廣自建網(wǎng)站增收，優(yōu)化供應鏈降本........................................................... 24

盈利預測及投資建議..............................................................................................................26

風險因素................................................................................................................................27